下游市場需求旺盛刺激新一波三元前驅體巨額訂單接連落地，三元前驅體賽道戰(zhàn)況升級。  

中偉股份和華友鈷業(yè)將分別于2023年1月份至2025年12月份和2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應三元前驅體產(chǎn)品。  

除了中偉股份和華友鈷業(yè)之外，格林美也與廈鎢新能、韓國ECOPROBM、容百科技等企業(yè)簽署了新的三元前驅體供貨訂單。  

2021年，新能源汽車銷量激增帶動下游市場對三元前驅體需求旺盛，業(yè)內已有多個長單接連落地，主要集中在中偉股份、格林美和華友鈷業(yè)三家頭部企業(yè)手中。  

進入2022年，新能源汽車市場延續(xù)高增長態(tài)勢，下游需求旺盛疊加動力電池高鎳化滲透率持續(xù)提升，三元前驅體賽道維持高景氣度，巨額訂單進一步向頭部企業(yè)靠攏。  

GGII數(shù)據(jù)顯示，2022年1-6月，國內動力電池裝機量約100.24GWh，同比增長116%，三元動力電池裝機量約44.93GWh，同比增長55%。  

海外動力電池裝機一直以三元為主，海外新能源汽車銷量增長帶動三元材料出貨量大幅增長，對三元前驅體市場需求同樣明顯。  

在此情況之下，2022上半年三元前驅體市場需求整體保持高增長態(tài)勢，帶動三元前驅體出貨量同比增長。  

三元前驅體巨額訂單接連落地，表明頭部電池和正極材料企業(yè)在三元前驅體供應維穩(wěn)方面的需求急迫，簽署供貨長單將鎖定上游優(yōu)勢供貨產(chǎn)能，有利于其降低采購成本，保障原料供應安全。  

頭部三元前驅體企業(yè)訂單大幅增長將為其三元前驅體出貨量和市場份額提升提供保障，助推其營收凈利進一步增長。  

與此同時，三元前驅體市場需求旺盛也將刺激三元前驅體企業(yè)擴產(chǎn)提速，并通過布局上游鈷鋰鎳原料端和末端廢舊電池回收等方式，構建多元化的原料供應體系，加強一體化產(chǎn)業(yè)布局。  

在此情況之下，三元前驅體企業(yè)正在從產(chǎn)能、產(chǎn)品、技術、供應鏈等多個維度進行優(yōu)化升級，進一步提升其綜合競爭力，三元前驅體市場競爭將愈發(fā)激烈，行業(yè)淘汰賽進一步升級。  

整體來看，新一輪三元前驅體巨額訂單落地背后呈現(xiàn)以下特點：  

一是，三元前驅體新簽訂單供貨規(guī)模和交易金額升級。  

2021年，三元前驅體市場需求旺盛，多個巨額采購訂單接連落地，頭部三元前驅體企業(yè)開啟“瘋狂接單”模式。  

其中，中偉股份已與廈鎢新能、當升科技、貝特瑞等企業(yè)簽署了三元前驅體供貨訂單；格林美與廈鎢新能、ECOPROBM、容百科技、等企業(yè)簽署了戰(zhàn)略供應協(xié)議；華友鈷業(yè)也與孚能科技、當升科技、容百科技簽署了三元前驅體戰(zhàn)略供貨協(xié)議。  

進入2022年，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)三家頭部企業(yè)還在鎖定新的三元前驅體供貨長單，為其三元前驅體出貨量和市場占比進一步提升提供保障。  

其中，中偉股份與特斯拉續(xù)簽供貨合同，將在2023年1月至2025年12月期間向特斯拉供應三元前驅體，且本次合同交易金額占公司近一個會計年度經(jīng)審計主營業(yè)務收入50%以上，意味著該筆合同的交易金額或達百億級別。  

華友鈷業(yè)也與特斯拉簽訂供貨協(xié)議，擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應三元前驅體，供貨數(shù)量和交易金額或與中偉股份接近。  

2022年7月，格林美與廈鎢新能簽訂新一代三元前驅體產(chǎn)品合作開發(fā)協(xié)議，2023—2027年格林美將向廈鎢新能共供應45.5-54萬噸三元前驅體產(chǎn)品。  

這意味著格林美與廈鎢新能新簽署的三元前驅體供貨數(shù)量較2021年將增長10倍以上，成為其三元前驅體核心供應商。  

與此同時，格林美還進一步加強與韓國ECOPROBM的合作，格林美將于2023-2026年向ECOPROBM供應動力電池用高鎳前驅體材料（NCA&NCM）的總量從原來的65萬噸擴大至70萬噸。  

據(jù)不完全統(tǒng)計，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)三家企業(yè)自2021年至今簽署的三元前驅體供貨訂單合計已經(jīng)超過300萬噸，供貨期限主要集中在2022-2026年，預計后期還將有新的訂單落地。  

從上述新簽訂單情況來看，中偉股份、格林美、華友鈷業(yè)三家頭部企業(yè)與其客戶在2022年新簽署的三元前驅體訂單，在供貨數(shù)量和交易金額方面都大幅提升，意味著下游市場對三元前驅體需求旺盛，頭部三元前驅體企業(yè)將獲得更多發(fā)展機會。  

二是，三元前驅體企業(yè)與下游客戶業(yè)務合作進一步拓展深化。  

進入2022年，除了直接供應三元前驅體之外，三元前驅體企業(yè)與下游客戶的業(yè)務合作進一步延伸拓展至 上游礦產(chǎn)開發(fā)和下游廢舊電池回收利用領域，戰(zhàn)略合作程度進一步升級。  

例如，格林美與瑞浦蘭鈞共同簽署《關于動力電池綠色循環(huán)利用的戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，擬在全球范圍內共同構建廢舊動力電池及其廢料的回收、資源化、再制造的全生命周期價值鏈體系，以推動動力電池綠色循環(huán)利用。  

根據(jù)協(xié)議，格林美將通過定向循環(huán)向瑞浦能源供應3萬噸磷酸鐵鋰或三元正極材料；協(xié)議期限內，瑞浦能源合作供應格林美動力電池成品業(yè)務量5GWh。  

格林美與容百科技簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在動力電池回收利用板塊、印尼鎳資源冶煉板塊以及前驅體業(yè)務方面進行戰(zhàn)略合作，共同打造全球競爭力的新能源材料產(chǎn)業(yè)鏈。  

中偉股份與貝特瑞簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方在上游礦產(chǎn)資源方面開展深入合作，共同開展印尼紅土鎳礦綜合開發(fā)利用，建設年產(chǎn)4萬金噸鎳產(chǎn)品產(chǎn)線項目。  

華友鈷業(yè)則與福特、大眾、寶馬等國際主機廠在印尼鎳鈷資源開發(fā)方面達成戰(zhàn)略合作。  

整體來看，頭部三元前驅體企業(yè)與頭部客戶的戰(zhàn)略合作進一步升級，有助于進一步提升其產(chǎn)品市場份額，鞏固其行業(yè)龍頭地位。